Due diligence finansowe

Co obejmuje due diligence finansowe?

Analiza koncentruje się na danych, które mogą wpływać na ocenę sytuacji przedsiębiorstwa oraz warunki planowanej transakcji. Zakres ustalamy indywidualnie, ale może on obejmować m.in.:

• analizę historycznych wyników finansowych i ich zmian,
• ocenę jakości oraz powtarzalności wyniku finansowego,
• identyfikację zdarzeń jednorazowych i normalizację EBITDA,
• analizę przychodów, kosztów i rentowności działalności,
• ocenę należności, zobowiązań, zapasów i rezerw,
• analizę kapitału obrotowego i jego sezonowości,
• weryfikację zadłużenia oraz innych pozycji o charakterze długu,
• analizę przepływów pieniężnych i zdolności przedsiębiorstwa do generowania gotówki,
• identyfikację istotnych ryzyk bilansowych i pozabilansowych,
• analizę prognoz finansowych i najważniejszych założeń, jeżeli wchodzą one w zakres zlecenia.

Due diligence po stronie kupującego i sprzedającego

Finansowe due diligence może być przeprowadzane zarówno na zlecenie inwestora planującego przejęcie przedsiębiorstwa, jak i właściciela przygotowującego firmę do sprzedaży.

Buy-side due diligence pomaga kupującemu zweryfikować dane przekazane przez sprzedającego, zidentyfikować ryzyka i lepiej przygotować się do negocjowania warunków transakcji.

Vendor due diligence pozwala sprzedającemu wcześniej przeanalizować sytuację finansową firmy, uporządkować kluczowe informacje i przygotować się do pytań potencjalnych inwestorów.

Jak wyniki due diligence wspierają transakcję?

Wnioski z analizy mogą mieć znaczenie przy ocenie ceny, sposobu jej kalkulacji, poziomu kapitału obrotowego, zadłużenia oraz innych warunków transakcji. Zidentyfikowane ryzyka mogą również wskazywać obszary wymagające dodatkowych wyjaśnień lub zabezpieczenia w dalszych etapach procesu.

Due diligence finansowe dostarcza informacji wspierających decyzję inwestycyjną, ale nie jest samo w sobie wyceną przedsiębiorstwa ani gwarancją wykrycia wszystkich ryzyk związanych z transakcją.

Raport z due diligence finansowego

Rezultatem prac jest raport dostosowany do uzgodnionego zakresu zlecenia. Przedstawia najważniejsze ustalenia, zidentyfikowane ryzyka oraz kwestie wymagające uwzględnienia przy dalszej analizie lub negocjacjach.

Raport może wskazywać m.in. korekty wyniku, elementy wpływające na zadłużenie netto i kapitał obrotowy oraz inne zagadnienia finansowe istotne z punktu widzenia planowanej transakcji.

Due diligence finansowe w Exactus

EXACTUS Sp. z o.o. jest firmą audytorską wpisaną na listę firm audytorskich pod numerem 2926. Przed rozpoczęciem projektu ustalamy cel transakcji, zakres analizy, okres objęty badaniem oraz dostępność danych i dokumentacji.

Zakres prac może zostać skoncentrowany na najważniejszych obszarach ryzyka lub rozszerzony w zależności od charakteru transakcji. W przypadku istniejącej relacji z klientem przed przyjęciem zlecenia uwzględniamy również właściwe wymogi dotyczące niezależności i konfliktu interesów.ależności i ewentualnego ryzyka autokontroli.